최근 주식시장이 회복세를 보이고 있는 것 같습니다. 나스닥도 저점을 지나 열심히 전고점을 향해 상승하고 있습니다. 그래서인지 사람들은 다시 투자에 대한 관심을 가지게 되었죠. 여러 투자 대상 중 개별 주식은 알지만 ETF에 대해 잘 모르는 분들도 있는 것 같습니다. 오늘은 ETF에 대해 알아보겠습니다.
ETF란?
이해를 돕기 위해 간단히 설명하자면, 하나의 주식 안에 여러 주식이 포함되어 있다고 생각하면 쉽습니다.
여기 주식 투자에 처음 도전하는 ‘도윤’이 있습니다. 도윤은 주변에서 이런 말을 듣습니다.
“주식 처음이면 삼성전자부터 천천히 모아봐!”
하지만 도윤은 삼성전자가 정말 좋은 주식인지 잘 모르겠고, 하나의 주식에만 투자하는 것은 너무 위험하다고 느꼈습니다.
소중하게 모은 자금을 잘 알지 못하는 삼성전자에 무작정 투자할 수는 없다고 생각한 것이죠.
이때 도윤은 생각합니다.
“하… 내가 개별 주식에 대해 잘 모르니까, 잘 나가는 주식들을 모아놓은 묶음 같은 게 있었으면 좋겠어.”
맞습니다. 도윤이 생각한 그 묶음을 우리는 ETF라고 부를 수 있습니다. 우리나라에서 잘 나가는 주식들을 1위부터 500위까지 모아놓고 구매하는 형태입니다.
좀 더 전문적으로 설명하자면, ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로, 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 상장된 인덱스 펀드입니다. 인덱스 펀드는 시장을 대표하는 특정 지수(주식)를 추종하도록 설계되고 운영되는 펀드를 의미합니다. 이렇게 구성된 펀드는 주식처럼 사고팔 수 있습니다.
ETF 투자의 장점과 단점
최근 몇 년 동안 많은 투자자들에게 인기를 끌고 있는 ETF는 장점만 있는 것이 아니라, 다른 투자 수단과 마찬가지로 단점도 존재합니다.
장점
투자 분야를 다양하게 할 수 있다.
ETF를 구매하는 것은 다양한 주식의 집합체를 사는 것과 같습니다. 이는 개별 주식을 보유하는 것과 달리 자연스럽게 여러 주식을 포함할 수 있게 합니다.
리스크 관리하기 쉽다
다양한 주식이 포함된 ETF를 구매하면 위험을 분산시킬 수 있습니다. 하나의 개별 종목이 하한가에 도달하더라도, 다른 주식들이 버텨주기 때문에 투자 손실을 줄일 수 있습니다.
관리비용이 낮다
일반적인 뮤추얼 펀드에 비해 관리 비용(수수료 등)이 낮습니다. 뮤추얼 펀드는 평균 1.4%의 관리 비용이 드는 반면, ETF는 평균 0.43%에 해당합니다. 투자 금액에 비례해 관리 비용이 산정되니, 큰 금액을 운용하는 투자자에게 ETF는 매력적인 선택이 될 수 있습니다.
단점
거래 수수료
개별 주식을 구매할 때는 증권사에 수수료를 지급하지만, ETF를 매매하면 증권사 수수료와 운용 수수료를 모두 지불해야 합니다. ETF도 펀드이기 때문에 운용하는 데 비용이 발생하기 때문입니다.
복잡성
주식 투자에 처음 접근하는 초보자들은 ETF의 구조를 이해하는 데 시간이 걸릴 수 있습니다. 어떤 종목을 어떤 비율로 보유하고 있는지, 운용 수수료 등을 종합적으로 판단할 수 있도록 공부가 필요합니다.
대표적인 미국 ETF 3가지
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
SPDR S&P 500 ETF (SPY)는 세계 최초의 상장지수펀드(ETF)로, 미국의 S&P 500 지수를 추종합니다. 1993년에 출시된 SPY는 애플, 마이크로소프트, 아마존 등 500개 대형주에 분산 투자하여, 개별 주식보다 리스크를 줄일 수 있는 장점을 제공합니다. 가장 유명하고 널리 거래되며, 연간 운용 보수가 약 0.09%로 매우 낮아 장기 투자자에게 아주 효율적인 선택입니다.
SPY는 주식처럼 실시간 거래 가능하며, 정기적으로 배당금을 지급합니다. 그러나 개별 종목 선택이 불가능하고, 배당 재투자 옵션이 제한적이라는 단점도 존재합니다. SPY는 안정적인 수익을 원하는 투자자 에게 적합한 상품입니다. 워런 버핏은 S&P 500과 관련해 “남은 돈의 10%는 미국 국채에 투자하고, 나머지 90%는 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라”고 언급했습니다.
인베스코 QQQ (QQQ)
QQQ는 나스닥 증권 거래소에 상장된 100대 비금융 기업으로 구성된 나스닥-100(Nasdaq-100) 지수의 성과를 추종하도록 설계되었습니다. 기술 및 성장 지향적인 기업에 중점을 두어, 기술 부문에 대한 노출을 원하는 투자자들 사이에서 인기를 얻고 있습니다. 2~3년 전 테슬라 등 기술주가 급등할 때 QQQ도 함께 고점을 찍었습니다.
iShares Russell 2000 ETF (IWM)
IWM ETF는 미국의 중소형주를 대표하는 Russell 2000 지수를 추종합니다. 이 지수에는 S&P 500보다 시가 총액이 작은 약 2,000개의 중소기업이 포함됩니다.
뱅가드 미국 전체 주식 시장 ETF (VTI)
VTI는 대형주, 중형주, 소형주, 초소형주를 포함하여 전체 미국 주식 시장을 다룹니다. VTI는 CRSP US Total Market Index의 성과를 추종합니다. 미국 주식 시장 전체에 대한 투자를 고려할 때, 단 하나의 ETF를 선택해야 한다면, 세계 경제 1위 국가인 미국 전체에 투자하는 VTI가 좋은 선택일 것입니다.
마무리
이번 글에서는 ETF에 대해 알아보았습니다. ETF는 개별 주식을 구매하는 것과는 다른 점에서 초보 투자자와 숙련된 주식 투자자 모두에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 그러나 투자하기 전에는 항상 잠재적인 위험을 고려해야 하며, 철저하게 ETF에 대해 이해하고 투자하는 태도를 가져야 합니다. 여러분도 ETF를 통해 좋은 투자 성과를 거두시길 바랍니다.